ICL Fincorp Limited NCD नवंबर 2025: ब्याज दर, टेन्योर, सुरक्षा और जोखिम की पूरी जानकारी

by sumer

 ICL Fincorp Limited ने अपनी नई Secured Redeemable NCD Issue नवंबर 2025 में लॉन्च की है, जो निवेशकों के बीच खासा ध्यान खींच रही है। इस इश्यू की शुरुआत 17 नवंबर 2025 से हो चुकी है और यह 28 नवंबर 2025 तक खुला रहेगा।

ICL Fincorp Limited NCD Bond

IGL FINCORP LIMITED NCD 

1. ICL Fincorp Limited: कंपनी का परिचय

ICL Fincorp Limited एक दक्षिण भारत आधारित प्रतिष्ठित NBFC (Non-Banking Financial Company) है, जिसकी स्थापना 1991 में की गई थी। कंपनी मुख्य रूप से निम्न प्रकार की वित्तीय सेवाएँ प्रदान करती है:

• गोल्ड लोन

• बिजनेस लोन

• हायर-परचेज और कंज्यूमर फाइनेंस

• MSME फंडिंग

• पर्सनल और उपभोक्ता ऋण समाधान

कंपनी पिछले तीन दशकों से फाइनेंस सेक्टर में सक्रिय है और धीरे-धीरे कई राज्यों में अपनी उपस्थिति मजबूत कर चुकी है। ICL Fincorp का ध्यान विशेष रूप से गोल्ड लोन सेगमेंट पर है, जो भारत में सबसे तेजी से बढ़ता रिटेल फाइनेंस मॉडल माना जाता है।

कंपनी के अनुसार, लगातार बढ़ते लोन पोर्टफोलियो और विस्तार योजनाओं के लिए उन्हें अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता है, जिसे पूरा करने के लिए यह नई NCD इश्यू लाई गई है।

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2. मुख्य विशेषताएँ

यह NCD इश्यू निवेशकों को आकर्षक ब्याज दरें और कई टेन्योर विकल्प प्रदान करती है। आइए इसके मुख्य बिंदु समझते हैं:

• इश्यू ओपन डेट: 17 नवंबर 2025

• इश्यू क्लोज डेट: 28 नवंबर 2025

• इश्यू टाइप: Secured, Redeemable Non-Convertible Debentures

• फेस वैल्यू: ₹1,000 प्रति NCD

• न्यूनतम निवेश: 10 NCD यानी ₹10,000

• सिक्योरिटी प्रकार: Secured (संपत्ति/कोलेटरल द्वारा सुरक्षित)

• क्रेडिट रेटिंग: CRISIL BBB- / Stable

• लिस्टिंग: BSE पर प्रस्तावित

• इंटरेस्ट भुगतान: Monthly, Annual और Cumulative विकल्प

यह इश्यू पूरी तरह से SEBI विनियमों के तहत जारी की जा रही है। कंपनी दावा करती है कि यह Secured NCD है, अर्थात निवेशकों की राशि कुछ सुरक्षित संपत्तियों पर आधारित है, जिससे जोखिम का स्तर अनसिक्योर्ड बॉन्ड के मुकाबले कम हो जाता है।

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3. ब्याज दरें और टेन्योर विकल्प

ICL Fincorp ने नवंबर 2025 के इस इश्यू में कई टेन्योर और ब्याज दरों के विकल्प दिए हैं। कंपनी ने Monthly, Annual और Cumulative तीनों तरह के Interest Payout Plans उपलब्ध कराए हैं।

टेन्योर और ब्याज दरों की संभावित संरचना:

टेन्योर (महीने)	ब्याज भुगतान	अनुमानित कूपन रेट	प्रभावी यील्ड
18 महीने	Annual	~11.00%	~11.10%
24 महीने	Monthly/Annual	11.25%–11.50%	~11.60%
36 महीने	Monthly/Annual	11.75%	~12.00%
60 महीने	Annual	12.00%	~12.40%
70 महीने	Cumulative	—	~12.50%–12.65%

सबसे अधिक Effective Yield 70 महीनों के cumulative विकल्प में मिलती है, जो लगभग 12.65% तक जाती है।

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4. NCD का उद्देश्य

ICL Fincorp जुटाई गई पूंजी का उपयोग मुख्यतः निम्न उद्देश्यों के लिए करेगी:

1. गोल्ड लोन और बिजनेस लोन पोर्टफोलियो बढ़ाने के लिए

2. कार्यशील पूंजी (Working Capital) आवश्यकताओं के लिए

3. कंपनी पर मौजूद कुछ पुराने कर्ज का भुगतान करने के लिए

4. नए शाखाओं और तकनीकी सुधार में निवेश के लिए

गोल्ड लोन वाला सेगमेंट कंपनी के लिए सबसे अधिक आय उत्पन्न करने वाला क्षेत्र है, इसलिए कंपनी अधिक पूंजी इसी मॉडल में विस्तार के लिए इस्तेमाल करेगी।

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5. क्रेडिट रेटिंग: BBB- का क्या अर्थ है?

इस NCD को CRISIL द्वारा BBB- / Stable रेटिंग दी गई है। यह रेटिंग बताती है:

• कंपनी की क्रेडिट गुणवत्ता मध्यम स्तर की है

• कंपनी समय पर भुगतान करने की क्षमता रखती है

• लेकिन आर्थिक दबाव में जोखिम बढ़ सकता है

• यह रेटिंग निवेश-योग्य कैटेगरी में आती है, लेकिन उच्चतम नहीं है

निवेशकों को समझना चाहिए कि BBB- रेटिंग वाले NCDs में मध्यम स्तर का जोखिम मौजूद रहता है।

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6. सुरक्षा (Security)

यह NCD एक Secured Debenture है। इसका अर्थ है:

• कंपनी ने इस NCD के बदले अपने कुछ संपत्ति/कोलेटरल गिरवी रखे हैं

• किसी वित्तीय समस्या की स्थिति में निवेशकों को प्राथमिकता से भुगतान किया जाएगा

• अनसिक्योर्ड बॉन्ड की तुलना में जोखिम कम होता है

हालांकि, Secured होने के बावजूद जोखिम पूरी तरह समाप्त नहीं होता, क्योंकि NBFC सेक्टर स्वयं जोखिमपूर्ण है।

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7. ICL Fincorp NCD में निवेश क्यों करें? (लाभ)

1. उच्च ब्याज दरें

11% से लेकर 12.65% तक की प्रभावी यील्ड बाजार में मौजूद कई फिक्स्ड इनकम विकल्पों से अधिक है।

2. सिक्योर्ड NCD

कोलेटरल आधारित होने से सुरक्षा स्तर बढ़ जाता है।

3. लचीले भुगतान विकल्प

मासिक, वार्षिक और cumulative विकल्प उपलब्ध हैं, जिससे निवेशक अपनी जरूरत के हिसाब से प्लान चुन सकते हैं।

4. बैंक FD से अधिक रिटर्न

बैंक FD की तुलना में 3–5% अधिक ब्याज मिलने की संभावना है।

5. नियमित कैश फ्लो की सुविधा

Monthly interest payout वाले विकल्प स्थिर आय चाहने वालों के लिए उपयुक्त हैं।

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8. निवेश से जुड़े जोखिम (Risk Factors)

किसी भी NCD में निवेश करने से पहले उसके जोखिमों को समझना जरूरी है। ICL Fincorp NCD में निम्न प्रमुख जोखिम शामिल हैं:

1. NBFC सेक्टर रिस्क

NBFC कंपनियाँ आर्थिक उतार-चढ़ाव से बहुत प्रभावित होती हैं। लोन रिकवरी, ब्याज दरें और बाजार हालात इनके प्रदर्शन को सीधे प्रभावित करते हैं।

2. मध्यम क्रेडिट रेटिंग

BBB- ग्रेड इस बात का संकेत है कि कंपनी पूरी तरह मजबूत नहीं है। किसी गंभीर वित्तीय संकट में जोखिम बढ़ सकता है।

3. लंबी अवधि का जोखिम

60 से 70 महीने वाले निवेश में भविष्य की अनिश्चितता अधिक होती है।

4. ब्याज दरों में बदलाव

यदि भविष्य में RBI ब्याज दरें बढ़ाता है, तो मौजूदा NCD का मार्केट वैल्यू घट सकता है।

5. लिक्विडिटी रिस्क

भले ही यह NCD BSE पर लिस्ट हो, लेकिन NCDs की मार्केट लिक्विडिटी सामान्यतः बहुत कम होती है। जरूरत पड़ने पर इन्हें तुरंत बेच पाना मुश्किल हो सकता है।

6. टैक्सेशन

ब्याज आय कर योग्य होती है, इसलिए टैक्स कटने के बाद वास्तविक यील्ड थोड़ी कम हो सकती है।

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9. किसे निवेश करना चाहिए और किसे नहीं?

निवेश कर सकते हैं

• मध्यम जोखिम और अधिक रिटर्न चाहने वाले निवेशक

• स्थिर आय की आवश्यकता वाले निवेशक (Monthly payout विकल्प के साथ)

• Diversification के लिए Fixed Income में कुछ हिस्सा लगाना चाहने वाले

निवेश से बचना चाहिए

• अत्यधिक सुरक्षित विकल्प चाहने वाले निवेशक

• अल्पकालिक निवेश चाहने वाले

• वे निवेशक जो क्रेडिट और NBFC जोखिम को लेकर असहज हैं

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10. विश्लेषण

यह NCD इश्यू एक आकर्षक अवसर है, खासकर उन निवेशकों के लिए जो बैंक FD से अधिक रिटर्न चाहते हैं और moderate risk लेने को तैयार हैं। इसका Secured होना, 12%+ तक की यील्ड और लचीले भुगतान विकल्प इसे प्रतिस्पर्धी बनाते हैं।

हालांकि, BBB- रेटिंग, NBFC का स्वभाव और लंबी अवधि का जोखिम ऐसे पहलू हैं, जिन्हें अनदेखा नहीं किया जा सकता। इसलिए यह NCD उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो संतुलित जोखिम और आकर्षक स्थिर आय की तलाश में हैं।

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निष्कर्ष

ICL Fincorp Limited NCD नवंबर 2025 निवेशकों को अच्छे रिटर्न और सुरक्षित संरचना का मिश्रण प्रदान करती है। यह उन लोगों के लिए उपयोगी विकल्प है जो:

• अपनी फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो का विस्तार करना चाहते हैं

• बैंक FD से अधिक रिटर्न कमाना चाहते हैं

• मध्यम जोखिम स्वीकार कर सकते हैं

लेकिन निवेश से पहले कंपनी की वित्तीय स्थिति, क्रेडिट रेटिंग की प्रकृति और NBFC सेक्टर की मौजूदा परिस्थितियों को ध्यान से समझना चाहिए। निवेशक अपने वित्तीय सलाहकार से चर्चा करके ही निवेश का अंतिम निर्णय लें।

Disclaimer

यह लेख केवल शैक्षणिक और जानकारी के उद्देश्य से है। इसमें दी गई कोई भी जानकारी निवेश सलाह नहीं है। निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श अवश्य करें।