Muthoot Mercantile NCD IPO 2025: 11.73% तक ब्याज, निवेश की पूरी जानकारी

 by sumer 

दिसंबर 2025 में Muthoot Mercantile Limited ने अपना नया NCD पब्लिक इश्यू लॉन्च किया है, जिसमें निवेशकों को 11.73% तक का आकर्षक ब्याज दिया जा रहा है।

Muthoot Mercantile NCD offers high fixed returns

यह लेख आपको Muthoot Mercantile NCD IPO की पूरी जानकारी देगा — जिसमें इश्यू की तारीख, सीरीज़-वाइज ब्याज दर, निवेश की न्यूनतम राशि, जोखिम, रिटर्न और यह निवेश आपके लिए सही है या नहीं, सब कुछ सरल भाषा में समझाया गया है।

Muthoot Mercantile NCD IPO 2025

---

1. Muthoot Mercantile Limited का संक्षिप्त परिचय

Muthoot Mercantile Limited, मुथूट ग्रुप की एक प्रमुख NBFC (Non-Banking Financial Company) है। कंपनी का मुख्य व्यवसाय:

• गोल्ड लोन

• पर्सनल और बिजनेस लोन

• फाइनेंशियल सेवाएं और निवेश से जुड़ी गतिविधियां

कंपनी अपने लोन बिजनेस को बढ़ाने के लिए समय-समय पर बाजार से पूंजी जुटाती है, जिसके लिए वह Secured NCD (Bond) जारी करती है।

---

2. Muthoot Mercantile NCD IPO 2025: मुख्य डिटेल

• IPO Open Date: 4 दिसंबर 2025

• IPO Close Date: 17 दिसंबर 2025

• Allotment Date: 19 दिसंबर 2025

• Listing Date: 22 दिसंबर 2025

• Issue Size: ₹75 करोड़

• Face Value: ₹1,000 प्रति NCD

• Minimum Investment: ₹10,000 (10 NCD)

• Credit Rating: BBB

• Type: Secured, Redeemable, Non-Convertible Debenture

इसका मतलब यह है कि यह इश्यू अभी लाइव है और 17 दिसंबर 2025 तक इसमें आवेदन किया जा सकता है।

---

3. NCD क्या होता है? 

NCD यानी Non-Convertible Debenture एक ऐसा निवेश साधन है जिसमें:

• आप कंपनी को पैसा उधार देते हैं

• कंपनी आपको एक तय ब्याज दर पर भुगतान करती है

• मैच्योरिटी पर आपका मूलधन वापस मिलता है

• यह शेयर में परिवर्तित नहीं होता

• इसमें रोज-रोज शेयर बाजार जैसा उतार-चढ़ाव नहीं होता

इसी कारण इसे Fixed Income Investment कहा जाता है।

---

4. Muthoot NCD की Series-Wise ब्याज दर और अवधि (Dec 2025 Issue)

इस इश्यू में कुल 9 Series हैं, जिसमें निवेशक अपनी जरूरत के अनुसार विकल्प चुन सकते हैं:

Series	ब्याज दर (p.a.)	अवधि	भुगतान प्रकार
9	11.73%	6 साल 3 माह	Cumulative
3	10.91%	2 साल	Cumulative
5	10.89%	3 साल	Cumulative
8	10.75%	5 साल	Monthly
7	10.41%	5 साल	Cumulative
6	10.25%	3 साल	Monthly
4	10.00%	2 साल	Monthly
1	9.71%	1 साल 1 माह	Cumulative
2	9.50%	1 साल 1 माह	Monthly

इस तालिका से साफ है कि हर निवेशक के लिए यहाँ अलग-अलग विकल्प मौजूद हैं — चाहे वह लंबी अवधि का निवेश हो, मासिक इनकम हो या शॉर्ट-टर्म निवेश।

Also read - KLM Axiva Finvest NCD 2025: 11% तक ब्याज, पूरी जानकारी, फायदे, जोखिम और निवेश की सही रणनीति

---

11.73% वाली Highest Return Series 

Series 9 (11.73%, 6 साल 3 महीने, Cumulative) इस इश्यू की सबसे ज्यादा ब्याज देने वाली सीरीज़ है।

यह उन निवेशकों के लिए सही हो सकती है:

• जो 6 साल से अधिक समय तक पैसा रोक सकते हैं

• जिन्हें बीच में मासिक इनकम की जरूरत नहीं है

• जो मैच्योरिटी पर बड़ा अमाउंट चाहते हैं

लेकिन ध्यान रखना जरूरी है कि लंबी अवधि के निवेश में जोखिम भी लंबी अवधि के लिए जुड़ा रहता है।

---

5. Monthly Income चाहने वालों के लिए 

अगर आप हर महीने तय इनकम चाहते हैं, तो ये Series ज्यादा उपयुक्त हैं:

• Series 8: 10.75%, 5 साल, Monthly

• Series 6: 10.25%, 3 साल, Monthly

• Series 4: 10.00%, 2 साल, Monthly

ये विकल्प खासतौर पर:

• रिटायर्ड लोगों

• नियमित खर्च चलाने वाले निवेशकों

• फिक्स्ड मंथली कैश फ्लो चाहने वालों के लिए बेहतर माने जाते हैं।

---

6. Short-Term निवेश करने वालों के लिए विकल्प

जो निवेशक केवल 1 साल के आसपास पैसा लगाना चाहते हैं, उनके लिए:

• Series 1: 9.71%, 1 साल 1 माह, Cumulative

• Series 2: 9.50%, 1 साल 1 माह, Monthly

ये विकल्प बैंक FD से बेहतर ब्याज देते हैं और समय भी ज्यादा लंबा नहीं बांधते।

---

7. Muthoot NCD में निवेश के प्रमुख फायदे

1. बैंक FD से ज्यादा ब्याज - जहाँ बैंक FD में 6–7% रिटर्न मिलता है, वहीं यहाँ 9.5% से 11.73% तक ब्याज मिल रहा है।

2. नियमित मासिक इनकम का विकल्प - Monthly Series चुनकर आप हर महीने तय इनकम पा सकते हैं।

3. Secured Investment - यह NCD Secured है, यानी कंपनी की कुछ संपत्तियां इसके बदले गिरवी रहती हैं।

4. पहले से तय रिटर्न - बाजार के उतार-चढ़ाव का आपके रिटर्न पर असर नहीं पड़ता।

5. छोटे निवेश से शुरुआत - केवल ₹10,000 से निवेश शुरू किया जा सकता है।

---

8. Muthoot NCD से जुड़े मुख्य जोखिम

1. Credit Rating केवल BBB है
   BBB का मतलब यह है कि यह निवेश पूरी तरह हाई-सेफ्टी कैटेगरी में नहीं आता, बल्कि इसमें मध्यम जोखिम मौजूद है।

2. NBFC सेक्टर का जोखिम
   NBFC कंपनियां बाजार की आर्थिक स्थिति, ब्याज दरों और सरकारी नियमों से ज्यादा प्रभावित होती हैं।

3. गोल्ड लोन बिजनेस पर निर्भरता
   कंपनी का बड़ा हिस्सा गोल्ड लोन पर टिका है। अगर गोल्ड की कीमतों या रिकवरी में दिक्कत आती है तो असर पड़ सकता है।

4. Cumulative Series में Liquidity नहीं
   इन सीरीज़ में पैसा केवल मैच्योरिटी पर ही मिलता है।

5. ब्याज पर टैक्स
   इस NCD से मिलने वाला ब्याज आपकी आय में जुड़ता है और उस पर टैक्स देना होता है।

---

9. ₹10,000 निवेश करने पर अनुमानित रिटर्न का उदाहरण

अगर कोई निवेशक:

• Series 6 (10.25%, 3 साल, Monthly) में

• ₹10,000 निवेश करता है

तो उसे हर महीने लगभग ₹85–90 के आसपास ब्याज मिल सकता है (टैक्स से पहले)।
Cumulative Series में यही राशि मैच्योरिटी पर एक साथ मिलती है।

---

10. Muthoot NCD IPO में आवेदन कैसे करें?

आप इस NCD IPO में इन तरीकों से आवेदन कर सकते हैं:

• Groww

• Zerodha

• Angel One

• Upstox

• Banks और अन्य अधिकृत ब्रोकिंग प्लेटफॉर्म

आवेदन पूरी तरह ऑनलाइन किया जा सकता है और प्रक्रिया शेयर IPO जैसी ही सरल होती है।

---

11. किस प्रकार के निवेशकों के लिए यह NCD सही है?

यह NCD उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो:

• बैंक FD से ज्यादा रिटर्न चाहते हैं

• शेयर बाजार की तेज उतार-चढ़ाव से दूर रहना चाहते हैं

• मासिक इनकम या निश्चित रिटर्न चाहते हैं

• 1 से 6 साल तक पैसा लॉक करने को तैयार हैं

• मध्यम स्तर का जोखिम स्वीकार कर सकते हैं

---

12. किन निवेशकों को इसमें सावधानी रखनी चाहिए?

• जो केवल पूरी तरह सुरक्षित निवेश चाहते हैं

• जिन्हें किसी भी हाल में पूंजी संरक्षण (Capital Protection) सर्वोपरि चाहिए

• जिन्हें बीच में कभी भी पैसों की जरूरत पड़ सकती है

• जो NBFC सेक्टर का जोखिम नहीं लेना चाहते

---

13. Muthoot NCD बनाम Bank FD तुलना

बिंदु	Muthoot NCD	Bank FD
ब्याज	9.5% – 11.73%	6% – 7%
जोखिम	मध्यम	बहुत कम
मासिक आय	उपलब्ध	सीमित
टैक्स	पूरी तरह टैक्सेबल	टैक्सेबल
सुरक्षा	Secured	बैंक गारंटी
लिक्विडिटी	सीमित	बेहतर

---

14. क्या इस समय Muthoot NCD में निवेश करना चाहिए?

डेटा और मौजूदा ब्याज दरों को देखते हुए यह कहा जा सकता है कि:

• यह निवेश FD से बेहतर रिटर्न देता है

• लेकिन इसमें FD से ज्यादा जोखिम भी है

• अगर आप अपने पोर्टफोलियो का छोटा हिस्सा इसमें लगाते हैं, तो यह एक बैलेंस्ड विकल्प हो सकता है

• High Return की चाह में इसमें अपनी पूरी पूंजी लगाना समझदारी नहीं होगी

---

निष्कर्ष

Muthoot Mercantile Limited का दिसंबर 2025 NCD इश्यू उन निवेशकों के लिए एक आकर्षक अवसर हो सकता है, जो स्थिर, तय और FD से बेहतर रिटर्न की तलाश में हैं। इसमें 9.5% से लेकर 11.73% तक की ब्याज दर, कई तरह की अवधि, और मासिक व संचयी दोनों प्रकार के भुगतान विकल्प मौजूद हैं।

हालांकि, इसकी BBB क्रेडिट रेटिंग और NBFC सेक्टर से जुड़ा जोखिम आपको निवेश से पहले जरूर समझना चाहिए। सही रणनीति यही होगी कि आप इसे अपने कुल निवेश का सीमित हिस्सा बनाएं और पूरी पूंजी एक ही जगह न लगाएं। समझदारी से चुनी गई सही Series आपके लिए नियमित आय या अच्छा लॉन्ग-टर्म रिटर्न दोनों का रास्ता खोल सकती है।

---

डिस्क्लेमर

यह लेख केवल सामान्य जानकारी और शैक्षिक उद्देश्य के लिए लिखा गया है। NCD और बॉन्ड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन होते हैं। निवेश से पहले कृपया अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह अवश्य लें। लेखक या वेबसाइट किसी भी वित्तीय लाभ या हानि के लिए जिम्मेदार नहीं होगी।

---